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【嘉鸿财经】A股28年风云录:“从8到3566”、“现金分红8万亿”

2019-04-14来源:困惑君


 最崇高的乐趣在于理解的喜悦

 The noblest pleasure is the joy of understanding .

2018年,既是我国改革开放40周年的重要时间节点,同时也是A股市场28周岁。


1990年12月19日,上海证券交易所正式开门营业,从此,中国金融业发展翻开了新篇章。截止2018年12月18日,沪深交易所挂牌A股上市公司为3566家,总市值超过50万亿元。中国股市已成为世界第二大股市。28年间,A股究竟发生了怎样的变化?

发行篇

中国股市自1990年开埠以来,风风雨雨已走过28载。期间虽经历几度IPO暂停和重启,但每年A股均有新股诞生,股票总数也在不断增多。


1990年12月19日,上海证券交易所正式开门营业。当天上证指数开盘96.05点,最高99.98点,最低95.79点,收盘99.98点,全天成交49.4万元。这就是中国股市的第一个交易日。当天上交所挂牌的A股仅有7只:延中实业、爱使股份、真空电子、浙江凤凰、飞乐股份、飞乐音响、申华电工;加上后来上市的豫园商城,被人们统称为上交所“老八股”。

01

A股IPO数量

2018年来,A股每年IPO数量交替增长,2017年A股新股上市数量为历史新高,当年共计发行了438只新股。

02

A股融资规模总额

28年来,A股累计融资规模达12.61万亿元,其中2016年融资总额最高,全年累计超过2万亿元。

03

IPO融资规模

2010年A股IPO募资规模为历史最高,达4885亿元。

04

增发融资规模

2016年A股增发募资创历史记录,全年累计增发金额超过1.69万亿元。

05


配股融资规模

2010年A股配股融资达1488亿元,为历史峰值。

06

28年各行业股权融资总额

从行业分类看,资本货物、银行和材料行业融资规模最大,28年来,分别累计融资1.87万亿元、1.7万亿元和1.54万亿元。此外,多元金融、技术硬件与设备、房地产、公用事业、运输、能源等行业融资规模也排名前列。

07

28年各地区股权融资总额

分区域看,全国31省市上市公司股权融资中,北京市上市公司累计融资2.83万亿元,高居榜首。其次是广东省、上海市,分别达1.64万亿元和1.31万亿元。

08

28年IPO融资规模TOP20

从个股上看,农行、中石油、中国神华首发融资额均突破600亿元,位列前三。此外,建行、中国建筑、工行、中国平安、国泰君安、中国太保也超过300亿元。

09

IPO空窗期盘点

A股历史上共有9次暂停IPO后的9次重启,其中2012年10月后的IPO空窗期最长,达15个月。

分红篇

01

A股上市公司营收情况

28年来,A股上市公司总营收一路遥遥直上,从未回落过。从1990年年报的1.82亿开始;第二年就突破十亿;第三年突破百亿;第五年突破千亿;2000年踏入万亿门槛;2008年全球金融危机时,A股总营收顽强站上10万亿;3年后冲过20万亿,2017年已达到39万亿。

02

A股上市公司盈利情况

归母净利润和营收一样,也是飞跃式上升。从1990年仅有0.05亿元起步,快速跨过亿元,十亿元和百亿元。13年后即2003年突破千亿元大关,而从千亿到万亿仅用了6年,8年后的2017年已经超过3万亿。随着公司数量的增多和盈利能力的增强,A股整体净利润规模在飞速扩大。

03

A股上市公司分红金额

从1990年最初数家上市公司当年年报0分红开始到如今的1.13万亿,上市公司分红总规模是越来越大。其中1997年分红总额进入百亿元,2006年踏入千亿。随后几乎是一年一个台阶,2000亿、3000亿……2017年正式突破1万亿。

04

各板块分红金额分布

自上市至2017年止,A股上市公司累计分红总额达7.78万亿。其中上海主板分红规模最庞大,累计分红6.51万亿,占比约84%。

05

各行业分红金额分布

各行业分红差距也很大,金融业以分红总额3.58万亿遥遥领先,此后靠中石油和中石化支撑的能源行业分红也挤入万亿元之上,而因上市公司数量少的电信服务业这些年仅分红了164.7亿,行业差异明显。

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各地区分红金额分布

区域上看,央企总部密集地北京无疑是分红最大的地方,该地区上市公司累计分红4.24万亿,较第二位广东省0.83万亿高出太多。此后上海、浙江、江苏都是A股现金红利的重要产地,累计分红均超过2000亿。

074

史上A股十大分红王

A股十大分红王全部集中在大盘股中,除了招行其他都是央企。其中三大银行股工行、建行和中行自上市以来累计分红都超过了5000亿,中石油、农行、中石化紧随其后,分红总额也达到3000亿以上,此外中国神华等5家分红均超过千亿元。

交易篇

01

A股历年成交总额

1990年,A股市场刚起步时,全年成交金额不到100万元;到了1993年,A股成交金额已经突破3000亿元;1996年,A股成交金额突破2万亿元;2007年,A股成交金额上升至45万亿元;随后几年因行情波动,成交金额亦维持震荡。2015年,A股成交金额刷新历史新高,突破250万亿元。2016年和2017年因市场回调,但成交金额依旧维持在100万亿元以上。2018年至今,A股成交金额仍不足90万亿元,以当前趋势来看,全年成交额或将低于100万亿元。

02

A股历年总市值变化

1990年,A股市场刚起步时,全部A股总市值不到100亿元;1991年底,全部A股总市值突破100亿元;1992年底,全部A股总市值突破1000亿元;1996年底,全部A股总市值突破10000亿元;2006年底,全部A股总市值突破10万亿元;2006年底,全部A股总市值突破10万亿元;2015年最高峰时,全部A股总市值接近70万亿元。当前,全部A股总市值在50万亿元左右。

03

A股上市公司市值TOP10

截至12月18日收盘,A股市值TOP10中,工商银行总市值最高,为18665亿元,此外,还有建设银行、中国石油、农业银行、中国平安、中国银行5家公司总市值超过1万亿元。总市值前10中,金融行业占绝大多数。

04

A股历年投资者数量

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